Altria: el rey de los dividendos (9.50% anual) se enfrenta a un soporte importante

Las buenas oportunidades no se presentan a diario, pero eventualmente se presentan y quizá Altria lo sea.

• Altria Group tiene métricas financieras impresionantes, que incluyen altos ingresos, ganancias brutas, ingresos netos y flujo de caja libre.
• Altria entrega actualmente 9.50% de dividendos anuales a sus accionistas.
• Las acciones cotizan en niveles de soporte importantes y podría haber un rebote a mediano plazo.

Altria Group es una corporación estadounidense y uno de los mayores productores y comercializadores de tabaco, cigarrillos y productos varios en el mundo. En la actualidad, los estados financieros de Altria son impresionantes. En los últimos doce meses Altria ha generado 20,580 millones de dólares en ingresos. Han producido 14.290 millones de dólares de beneficio bruto, lo que les sitúa en un margen del 69,44%. En un nivel de rentabilidad real, Altria ha generado 6.820 millones de dólares en ingresos netos, un margen del 33,13% y 8.580 millones de dólares en flujo de caja libre FCF, un rendimiento del FCF del 41,68%.

Altria Group ha proporcionado a los inversores 58 aumentos de dividendos en los últimos 54 años. Actualmente son el rey de los dividendos con mayor rendimiento, con un rendimiento del 9,50%.

Además, el precio está visitando un soporte de 3 años, y cotizando en la parte baja del área de valor de su perfil de volumen de los últimos 5 años, una zona de fuerte soporte institucional, lo que aumenta las posibilidades de ver un rebote alcista.

Fuente: www.tradingview.com

Un dato importante a tener en cuenta, entre los cinco principales accionistas actuales de Altria se incluyen gigantes conocidos del mundo financiero, Capital World Investors, Vanguard Group, BlackRock, State Street y Charles Schwab Investment Management. Por lo tanto, este es uno de los factores que indican la fuerte confianza institucional en el brillante futuro de la empresa a pesar de la estricta regulación de la industria tabacalera.

Fuente: www.seekingalpha.com

Ok, pero ¿existe algún catalizador que pueda impulsar a las acciones de Altria?

Si, principalmente dos.

1- El entorno económico actual

Las altas tasas de interés de la Fed han jugado en contra de las acciones de altos dividendos, debido a que los inversores prefieren ir a los instrumentos de renta fija. Hemos vivido un período en el que la Reserva Federal subió los tipos a un ritmo no visto desde principios de los años ochenta. Sin embargo, se prevé tasas mas bajas en 2024 con los tipos de interés cayendo por debajo del 5%. Y esto es una noticia positiva para las acciones de altos dividendos debido a que los inversores volverán a buscar sustitutos para generar rendimientos.

2- Cronos Group

Altria posee el 43,5% de Cronos Group, una firma canadiense que invierte en compañías productoras de cannabis medicinal. Cronos tiene una participación del 10,5% en PharmaCann, que tiene una presencia geográfica y un modelo operativo en Nueva York, Illinois, Ohio, Maryland, Pensilvania, Michigan, Colorado y Massachusetts. El Comité Bancario del Senado recientemente aprobó la Ley Bancaria del Reglamento de Aplicación Justa y Segura (SAFER). Esto busca resolver una debacle financiera que obligó a las empresas relacionadas con el cannabis a operar utilizando únicamente efectivo. El proyecto de ley llegará al pleno del Senado. Si se aprueba el proyecto de ley, la industria del cannabis dará un paso de gigante hacia la legitimación de la industria y la creación de un marco para un entorno operativo regulado. No hay manera de saber qué resultará de esto, pero si varias cosas se concretan, incluida la obtención de regulación bancaria y legalización federal, podría ser un gran catalizador. Altria tiene la red de fabricación y distribución para ayudar a escalar sus inversiones en el mercado estadounidense, lo que podría proporcionar una ganancia inesperada de ingresos y ganancias en el futuro.

Riesgos

A diferencia de otras empresas, los mayores riesgos de Altria Group están fuera de su control. La amenaza de competencia es mínima ya que es poco probable que surjan nuevas empresas en la industria tabacalera. Las verdaderas amenazas a sus negocios están en manos de los reguladores, un aumento en los impuestos para las tabacaleras o regulaciones más estrictas.

Conclusiones

Pocas veces el análisis fundamental y el técnico coinciden tan simultáneamente, es el caso de Altria ahora ¿Dónde podrían estar los objetivos más cercanos para Altria? Sus acciones fácilmente podrían retornar al nivel de los $ 51 dólares en los próximos meses, y con ello, obtener un retorno superior al 20%, sumado a los dividendos anuales del 9.50%, estamos ante una oportunidad de 30% para los próximos 12 meses.