Nvidia el rey de la IA

Hace algunas semanas Nvidia(NVDA) informó sus resultados trimestrales, en el que los ingresos superaron las estimaciones y alcanzaron los 39.000 millones de dólares, con unos ingresos por centros de datos de 35.000 millones de dólares. La empresa de chips de inteligencia artificial prevé unos ingresos para el primer trimestre de 2026 de 43.000 millones de dólares.

Los inversores deben comprender que Nvidia inició el trimestre de octubre (FQ3) con estimaciones de consenso de los analistas de solo 33.000 millones de dólares. La empresa informó de unos ingresos de 35.000 millones de dólares, superando las previsiones de 2.000 millones de dólares.
En el transcurso de dos trimestres, Nvidia ha pasado de una estimación de ventas para el trimestre de octubre de 33.000 millones de dólares a una meta para el trimestre de abril de 43.000 millones de dólares. La compañía ya ha visto que los objetivos de consenso alcanzan casi los 44.000 millones de dólares, con un aumento típico que lleva a unos ingresos cercanos a los 46.000 millones de dólares, lo que coloca a Nvidia en un ritmo de ingresos de hasta 13.000 millones de dólares durante el período de seis meses.

A pesar de los estupendos resultados, las acciones de Nvidia han enfrentado caídas de más del 30% en los últimos 3 meses, en parte se ha visto arrastrada por la caída de las bolsas ocasionada por los aranceles de Estados Unidos hacia Canadá, México y China.

Sin embargo, Nvidia está ofreciendo una historia de crecimiento única en su tipo al mercado, en el cuarto trimestre, los ingresos de NVDA aumentaron un 78% interanual a $39.3 mil millones. El segmento de centros de datos logró ingresos récord de $35.6 mil millones, un 93% más interanual. NVDA pudo impulsar $17.2 mil millones adicionales en ventas en la división de centros de datos durante el cuarto trimestre, lo que hizo que este segmento representara el 91% de los ingresos trimestrales de NVDA. NVDA se benefició de la creciente demanda de IA y tecnologías de IA generativa, ya que su GPU H100 y la plataforma Blackwell contribuyeron con $11 mil millones en ventas a sus ingresos brutos. Estos resultados indican que NVDA se está beneficiando del suministro de GPU y plataformas de software como CUDA, que impulsan el aprendizaje automático y las aplicaciones de IA, y la demanda de infraestructura de IA sigue creciendo. Apenas estamos arañando la superficie de la IA, y NVDA está en una posición de fortaleza que le permitirá capitalizar el auge de la IA generativa a través de sus GPU, software y NVIDIA AI Foundry, un servicio que ayudará a los clientes a crear soluciones de IA personalizadas.

Líder en IA

Nvidia es actualmente líder en IA, ya que sus GPU y plataformas de software incluyen CUDA, que potencia el aprendizaje automático y las aplicaciones de IA. La demanda de infraestructura de IA es un importante motor de crecimiento, y el auge de la IA generativa representa una oportunidad significativa. Nvidia acaba de lanzar su plataforma Cosmos, y sus soluciones son cruciales para los vehículos autónomos y la robótica. Si bien los centros de datos son el motor de crecimiento actual, la robótica y los vehículos autónomos están en sus inicios, y estos sectores pueden generar un efecto multiplicador en los ingresos y las ganancias de Nvidia en el futuro. Todo lo que vemos indica que Nvidia se cotiza como una empresa de valor en lugar de una empresa de crecimiento, y creemos que esta es una de las oportunidades más sólidas del mercado actual.

Se prevé que el mercado de la IA se expanda sustancialmente en los próximos años. Si bien hemos presenciado las etapas iniciales del auge de la IA, aún podríamos estar en las primeras etapas. Para usar una analogía del futbol, podríamos estar en la primera mitad del primer tiempo aún.

El tamaño del mercado de la IA rondaba los 638 000 millones de dólares en 2024. Podríamos observar un aumento aproximado del 20 % este año. Además, podríamos observar una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) similar, de aproximadamente el 20 %, durante la próxima década, lo que podría impulsar el mercado de la IA a la asombrosa cifra de 3,68 billones de dólares.

Análisis Técnico

Luego de la fuerte caída las acciones de Nvidia han empezado a mostrar una divergencia alcista con su indicador de volumen OBV, este tipo de divergencia suele ser eficaz para encontrar puntos de entrada al mercado. Una clara confirmación de entrada al mercado es cuando veamos una vela diaria que cierre por encima de los máximos de sus cinco velas anteriores.

Fuente: Tradingview

¿Hasta donde pueden llegar las acciones de Nvidia en 2025?

El Banco de inversión Wells Fargo ha fijado un precio objetivo de $185, la firma de inversiones Bernstein también ha fijado un precio objetivo en $185. Por otro lado, el banco de inversión Morgan Stanley fijó un precio objetivo en $163.

En general, la mayoría de analistas concuerda con que a los precios actuales las acciones de Nvidia son una buena alternativa de inversión a mediano y largo plazo.

Riesgos para Nvidia

Nvidia se enfrenta a diversos riesgos, a pesar de mi análisis optimista. El principal riesgo para Nvidia podría ser la posible desaceleración del gasto en centros de datos de IA. Esta dinámica podría afectar muy negativamente las perspectivas de crecimiento y rentabilidad de Nvidia. Otro riesgo latente es la coyuntura que se vive en Estados Unidos por la imposición de aranceles y los posibles riesgos de recesión, esto puede representar un riesgo sistémico que afecte a todo el mercado en general y Nvidia no sería la excepción.

Puedes analizar los movimientos premercado de Nvidia y de todas las acciones en Tradingview.