Detrás del Volátil Telón: Lo que Mueve a Wall Street esta Semana

La semana pasada fue intensa para los mercados estadounidenses, marcada por caídas significativas que reflejan la incertidumbre económica actual. El S&P 500 bajó más del 4%, su peor semana desde marzo de 2023, tras un informe de empleo que no alcanzó las expectativas. Este dato, que mostró una creación de empleos menor a la esperada, hizo que muchos se preguntaran si la Reserva Federal está quedándose atrás en su manejo de las tasas de interés, lo que desató una venta masiva en Wall Street. El Dow Jones y el Nasdaq también se vieron arrastrados, con el Nasdaq cerrando su peor semana desde enero de 2022.

Ahora, los inversores están atentos a lo que promete ser una semana clave para el mercado. El miércoles se publicará el índice de precios al consumidor (CPI) de agosto, un dato que muchos esperan confirme una inflación más moderada, en torno al 2.6% anual. Este dato podría ser crucial para las decisiones de la Reserva Federal sobre posibles recortes en las tasas de interés. Además, tuvimos la presentación del nuevo iPhone de Apple y tendremos el debate presidencial entre Kamala Harris y Donald Trump, eventos que aportarán más ingredientes a un ambiente ya de por sí agitado. Esta semana promete darnos señales más claras sobre el rumbo económico y político de Estados Unidos, justo cuando los mercados más necesitan esa claridad.

El Dilema de la Fed

En los últimos dos años, los inversores han estado pegados a cada informe del índice de precios al consumidor (IPC), intentando descifrar cómo reaccionará la Reserva Federal en su lucha contra la inflación. Pero esta vez, las cosas podrían ser diferentes. Este miércoles se publicará el último dato de inflación, y con la inflación acercándose al objetivo de la Fed, el mercado comienza a mirar en otra dirección: el empleo.

Entonces, ¿qué está ocurriendo con el mercado laboral? La semana pasada, el informe de empleo mostró que solo se añadieron 142,000 nuevos puestos de trabajo, muy por debajo de las expectativas de 164,000. A esto le agregamos el hecho de que la revisión de los resultados del mes pasado resultó a la baja y solo se generaron 89,000, una caída de casi un 20% adicional. Esta noticia sacudió a Wall Street, llevando al S&P 500 a caer un 4.25%, su peor semana desde marzo de 2023, mientras que el Dow Jones y el Nasdaq también sufrieron pérdidas importantes (2.9% Y 5.8%). No es sorpresa que ahora los inversores se pregunten si la Fed ha esperado demasiado tiempo para actuar.

Aun así, la cifra de inflación sigue siendo un punto crítico. Este miércoles, conoceremos el último dato antes de la reunión de la Fed del 18 de septiembre. Se espera que la inflación anual en agosto sea del 2.6%, un enfriamiento respecto al 2.9% de julio, con un crecimiento mensual de 0.2%. Un informe de inflación moderado podría dar a la Fed la confianza para un recorte de 50 puntos básicos, enviando un mensaje de optimismo sobre la estabilidad económica. Sin embargo, si los datos son más positivos de lo previsto, podrían inclinarse por un recorte más modesto de 25 puntos.

Es un juego de equilibrio. Un recorte más profundo podría ser interpretado como un signo de preocupación sobre la economía, generando nerviosismo en los mercados. Por ahora, las probabilidades sugieren un 71% de chance para un recorte de 25 puntos básicos y un 29% para una reducción de 50, según la herramienta FedWatch del CME Group. Esta semana promete ser clave para definir el rumbo de la política monetaria de Estados Unidos.

Cara a Cara Decisivo

El martes por la noche, Kamala Harris y Donald Trump se enfrentarán por primera vez en un esperado debate en Filadelfia, un evento que podría definir el rumbo de la campaña presidencial. Aunque ambos candidatos tienen posturas bien conocidas en cuestiones fiscales, la forma en que aborden estas diferencias será clave en un escenario tan polarizado. Con la economía en el centro de la atención pública, el desempeño de cada uno podría tener un impacto significativo en los votantes.

Según las encuestas más recientes, la carrera sigue siendo extremadamente reñida. Harris lidera por un estrecho margen de 2.8 puntos en el promedio de encuestas nacionales, pero un sondeo reciente del New York Times/Siena College muestra a Trump con una leve ventaja de 1 punto. Esta ligera ventaja refleja un empate técnico, donde cada debate y aparición pública podría inclinar la balanza en una dirección u otra. Sin embargo, Harris ha mostrado un fuerte avance entre los votantes independientes, un grupo crucial que podría determinar el resultado final de las elecciones.

Entonces, ¿qué podemos esperar del debate? No solo será un choque de políticas, sino también de estilos y estrategias. Harris necesita demostrar que puede manejar los ataques de Trump y, al mismo tiempo, articular una visión clara y convincente para el futuro económico del país. Por su parte, Trump intentará consolidar su ventaja en temas económicos y presentarse como el candidato más confiable en este ámbito.

En definitiva, este debate no solo será un enfrentamiento de ideas, sino una oportunidad para ambos candidatos de ganar terreno en una carrera que sigue siendo impredecible. Con la atención del país centrada en Filadelfia, cada palabra contará en lo que podría ser uno de los momentos más decisivos de la campaña.

Glowtime: IA en el Escenario

Apple celebró su esperado evento “Glowtime” este lunes, y aunque muchos esperaban un impacto positivo en las acciones de la compañía, la reacción del mercado fue algo decepcionante. ¿Por qué? A pesar de que se presentaron nuevos productos como el iPhone 16, diseñado desde cero para integrar inteligencia artificial (IA) generativa, y la nueva Apple Watch Series 10 con capacidades avanzadas, las acciones de Apple cayeron un 1% durante el evento, incluso cuando el Nasdaq, un índice más amplio de tecnología, subía más del 1%.

Entonces, ¿qué pasó realmente? El evento se centró en destacar las nuevas características de IA del iPhone 16, como herramientas personalizables para la cámara y mejoras en privacidad con la iniciativa Apple Intelligence. Sin embargo, muchos analistas esperaban más, especialmente en un momento en el que más de la mitad de los ingresos de Apple provienen de la venta de iPhones, y la empresa necesita un impulso significativo tras su trimestre más débil en ventas de este producto desde 2021. A pesar del entusiasmo en torno a las capacidades avanzadas de IA, la falta de un “factor sorpresa” parece haber pesado más en la percepción de los inversores.

Curiosamente, este comportamiento no es nuevo. Históricamente, las acciones de Apple suelen tener un rendimiento inferior al del mercado en los días de lanzamiento de nuevos iPhones; desde 2013, han caído en 12 de los 17 lanzamientos anteriores, según datos de Bloomberg. Entonces, ¿será este el comienzo de una nueva era para Apple, como lo sugiere su CEO Tim Cook, o simplemente otro caso donde las expectativas no coinciden con la reacción del mercado? El tiempo lo dirá, pero por ahora, Apple tiene que convencer a los inversores de que su apuesta por la inteligencia artificial realmente marcará una diferencia en su desempeño futuro.

Soportes y Resistencias: El Pulso de Apple y Nasdaq

Actualmente, el mercado se encuentra en el nivel de $219, manteniéndose por encima del rango de soporte más cercano. Las resistencias inmediatas están en los promedios móviles de 50 días, en $224. Si los compradores superan estos niveles, podrían intentar alcanzar como primer objetivo $230 y los niveles alrededor del máximo de $237.

Los indicadores técnicos sugieren un movimiento neutral a alcista, con un cruce positivo en el estocástico y el RSI estabilizándose cerca de 50. En general, el precio de la acción de Apple ha subido más del 44% desde el 19 de abril, y solo una caída por debajo del promedio móvil de 200 días en $194 cambiaría esta perspectiva.

Soportes y Resistencias: El Pulso de Apple y Nasdaq

El Nasdaq se encuentra actualmente en un soporte crítico alrededor de los 18,658 puntos, tras un retroceso reciente desde los 18,900 puntos, que coincide con el nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2%. Este soporte también está cerca de la media móvil de 200 días en 18,156 puntos, lo que refuerza su importancia como zona de defensa para los compradores.

Si el índice se mantiene por encima de este soporte, podría avanzar hacia el primer objetivo en 18,805 puntos, donde se encuentra una resistencia relevante. Superar esta barrera podría llevar a un impulso adicional hacia los 19,256 puntos, cerca de la resistencia de la media móvil de 50 días.

Los indicadores técnicos sugieren un panorama de consolidación, con un cruce alcista moderado en el estocástico, mientras que el RSI se mantiene en territorio neutral. La posibilidad de un movimiento alcista dependerá de la capacidad del Nasdaq para sostenerse sobre el soporte clave y romper las resistencias señaladas.