FOREX: Conceptos básicos (parte 1)

Comencemos por los conceptos básicos, ya que el proceso de aprender cualquier cosa, empieza por las bases. De esta manera, podremos analizar de una forma más completa el impacto de eventos económicos o geopolíticos sobre el valor de una moneda y así sabremos si comprar o vender en el momento indicado. Recuerden el timing o elección del tiempo oportuno y saber el por qué están comprando o vendiendo una moneda, es clave para Forex. Compren algo en el momento equivocado y esperen que suba sin saber la razón y obtendrán como resultado un dolor de cabeza y un menor capital en su cuenta de inversión

Analicemos el proceso de compra y venta de monedas. Sé lo que están pensando, ¿para qué necesito esto?, pues, el propósito de lo que desarrollaré en esta y la próxima entrega, es cómo calcular las ganancias o pérdidas potenciales de una operación en Forex, una habilidad que deben desarrollar antes de “abrir” cualquier operación o ver el impacto de un evento económico o político. Los conceptos que veremos en lo que sigue, serán: 1.¿Qué es un par, cómo se lee? y 2. ¿Qué significan cotización base y contra?

Cada vez que se realiza una operación en Forex, se compra una moneda y se vende otra simultáneamente, ya que lo que se negocia no son monedas individuales, sino un par de monedas (Ej. EURUSD o eurodólar). Una forma de entender lo que es un par, es verlo como el valor de una moneda en relación a otra. Alternativamente, al par se le puede llamar tasa o tipo de cambio. Volviendo al ejemplo del par del EURUSD, si compramos este par, entonces, estamos comprando euros y vendiendo, en simultaneo, dólares. Al proceso de comprar un par se le conoce como estar en largo y, en este caso, se diría que estamos largos en euros. Alternativamente, si vendemos el mismo par, entonces, estamos vendiendo euros y comprando simultáneamente dólares; por lo que ahora, estaremos cortos en euros.

Expliquemos ahora el concepto de cotizaciones base y contra. Si observamos el par EURUSD, encontraremos que la primera moneda, empezando por la izquierda, se le conoce como la moneda base (EUR); por lo tanto, la segunda moneda, será la moneda contra (USD). Las cotizaciones (valor) de los pares, siempre están expresadas en unidades de la moneda contra. En otras palabras, cuántas unidades de la moneda contra se necesitaría para comprar una unidad de la moneda base. Así por ejemplo, si la cotización del EURUSD=1.2550, entonces se entiende que se necesitarían 1.2550 dólares (moneda contra) para comprar un euro (moneda base). Usando la cotización de otro par como el USDJPY (dólar yen) =110.05. Se necesitarían, entonces, 110.05 yenes (moneda contra) para comprar un dólar (moneda base). Como podrán observar, estoy usando 4 decimales en el EURUSD, esto se debe a que en Forex se negocian hasta los 4 decimales de un par. Sin embargo, el segundo par sólo tiene dos decimales. Si bien, los pares que contienen al JPY, no usan 4 decimales sino 2, observen que el número entero de la cotización del USDJPY tiene 3 cifras (110), mientras que la cotización del EURUSD tiene un número entero de una sola cifra (1). En el caso del USDJPY, la coma decimal, ha retrocedido dos espacios, esto se debe a que el JPY (yen) está altamente depreciado contra las monedas de los socios comerciales de Japón como Estados Unidos o, en otras palabras, se necesitan muchos yenes para comprar un dólar.

Haciendo un aparte, a Japón le conviene que su moneda esté depreciada, ya que mientras menos valor tenga el yen contra otras monedas, más baratas serán sus exportaciones a otros países, generando así mayor compra de los productos japoneses, en vez de los productos de los competidores de ese país. Esto es de gran importancia ya que la economía japonesa es altamente dependiente de sus exportaciones.
Volviendo al tema, recordemos que el objetivo de negociación o trading de divisas, es el intercambio de una moneda por otra, en la expectativa de que el precio (cotización) cambie o, poniéndolo de otra manera, buscando que la moneda que usted compró, incremente su valor con respecto a la moneda que vendió.

Uniendo los conceptos anteriores, veamos un ejemplo: Si compramos 10 000 EUR a una tasa (cotización) de 1.52, inicialmente tendremos +10 000 EUR y -15 200 USD (1.52×10 000 EUR). Estamos comprando la moneda base (EUR) y vendiendo, simultáneamente, la moneda contra (USD). Después de cierto tiempo, decidimos vender los 10 000 EUR a una nueva tasa de 1.53; por lo que ahora tenemos -10 000 EUR y + 15 300 USD. Nuestra ganancia es de +100 USD (15 300-15 200). Noten que la operación inicial era comprar EUR y vender USD, si deseamos cerrar la operación para obtener nuestras ganancias o pérdidas, debemos realizar la operación inversa, vender EUR y comprar USD.

Probablemente, se estén preguntado ¿Acaso no es 10 000 una cantidad demasiado grande para alguien que está comenzando o que quiera arriesgar una cantidad menor? Lo sería, si es que no existiera el apalancamiento financiero en Forex. El apalancamiento financiero es una forma de crédito virtual, que nos posibilita negociar en el mercado con el dinero del bróker, este se realiza cada vez que abrimos una operación.

El concepto de apalancamiento es tan importante que merece ser tratado aparte y será motivo de la entrega siguiente.

Aviso parroquial: Full disclosure: esta entrega y las que seguirán en el tema Forex han sido elaboradas en su mayor parte por Renzo Febrero, profesional con amplia experiencia en el tema. Los invito a seguirlo en Twitter.

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